中國(guó)式O2O與美國(guó)式O2O的區(qū)別有哪些呢，百度ceo李彥宏曾說：“硅谷的創(chuàng)業(yè)者可能在學(xué)校里就能做出很棒的純線上產(chǎn)品，但在中國(guó)你必須做O2O，必須了解線下商家才能做好線上工作。”
前段日子，百度的股價(jià)暴跌了15%，據(jù)說創(chuàng)下了金融危機(jī)后的最大單日跌幅，在股價(jià)暴跌后的第二天，有言論說百度已經(jīng)脫離了三巨頭的范疇，這確實(shí)有些夸張了，資本上的事兒不能概論目前百度的狀況。
先來看看百度Q2的營(yíng)收狀況，百度該季度實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收165.75億元人民幣（約合26.73億美元），同比增長(zhǎng)38.3%；凈利潤(rùn)36.62億元人民幣（約合5.906億美元），同比增長(zhǎng)3.3%。
其中移動(dòng)營(yíng)收占比達(dá)50%。今年第一季度，百度移動(dòng)營(yíng)收首次在總營(yíng)收中占比達(dá)50%，移動(dòng)營(yíng)收占比與第一季度持平。
而在本次財(cái)報(bào)發(fā)布的同時(shí)，百度也首次發(fā)布了其電商化交易額的數(shù)據(jù)，百度糯米、百度外賣和去哪兒合共交易額達(dá)405億元人民幣，較去年同期增長(zhǎng)109%。
同期109%的增長(zhǎng)，已經(jīng)在電商與本地服務(wù)化方面做出了成績(jī)的百度，并沒有讓華爾街滿意，他們要的是更高的預(yù)期，試問你們真的了解中國(guó)市場(chǎng)么？
中國(guó)O2O市場(chǎng)規(guī)模
第三方數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年全年，O2O市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)超過3千億元，而2015年，國(guó)內(nèi)O2O市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到4655.4億元。
財(cái)報(bào)發(fā)布后，百度CEO李彥宏曾表示，百度當(dāng)前戰(zhàn)略將定位于抓住O2O發(fā)展良好機(jī)遇，打造“新百度”。
中國(guó)的大環(huán)境催生了O2O的發(fā)展，即便現(xiàn)在有那么多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)尋找到了切入的點(diǎn)，但目前存在的機(jī)會(huì)仍有很多，作為三巨頭之一的百度更不可能眼睜睜看著市場(chǎng)資源被一點(diǎn)點(diǎn)攬入別人的懷里，目前來看百度在O2O領(lǐng)域確實(shí)沒有明顯優(yōu)勢(shì)，但涉足O2O是必然的。
如果說此前百度對(duì)于線下服務(wù)的投入并不乍眼眼的話，那么6月底剛剛決定投入的200億，無疑是相當(dāng)奪目的，而這200億也不僅僅是給糯米的，但其中至少60%會(huì)給糯米作為補(bǔ)貼、廣告、營(yíng)銷等搶占市場(chǎng)之用。
華爾街有待理解中國(guó)式O2O特色
以往國(guó)外對(duì)國(guó)內(nèi)科技行業(yè)創(chuàng)新的認(rèn)知只有copy，但這一次線下服務(wù)行業(yè)的改造對(duì)中國(guó)來說其價(jià)值意義遠(yuǎn)比收益的價(jià)值大的太多太多，可以從這兩方面來講。
首先O2O對(duì)于中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的改造起到了至關(guān)重要的作用，很難想象幾年前餐飲、娛樂行業(yè)幾乎已經(jīng)很難找到突破性的消費(fèi)增長(zhǎng)方式，而以百度、騰訊、阿里為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，將傳統(tǒng)服務(wù)進(jìn)行了全新的數(shù)字化，帶來的效果是毋庸置疑的，例如影廳的上座率提升了50%-80%，餐廳的上座率甚至提升至了90%-120%。
其次，相對(duì)于國(guó)外的傳統(tǒng)行業(yè)巨頭來說，國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)行業(yè)并沒有及時(shí)作出革新，而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)近兩年正在一點(diǎn)點(diǎn)對(duì)其進(jìn)行改造，整個(gè)市場(chǎng)的接受速度也非?？欤俣?00億的投入換來的價(jià)值將是成幾何倍增長(zhǎng)的，這里是中國(guó)，線下服務(wù)生態(tài)與美國(guó)相比仍有很大的差距，但差距大空間就更大，加上人口資源的基數(shù)的差別，未來的萬億級(jí)的市場(chǎng)根本不是夢(mèng)。
中國(guó)式O2O與美國(guó)式O2O的區(qū)別
以外賣為例，據(jù)第三方數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)上半年互聯(lián)網(wǎng)餐飲外賣市場(chǎng)訂單規(guī)模達(dá)526萬單，成交額超過120億，同比增長(zhǎng)340.8%，國(guó)內(nèi)外賣市場(chǎng)正在處于高速增長(zhǎng)階段。
當(dāng)然美國(guó)也是有O2O的先例的，歷史也比國(guó)內(nèi)久遠(yuǎn)。這要追溯到美國(guó)最早的生鮮O2O企業(yè)Webvan，在持續(xù)了20后，該企業(yè)最終宣布了破產(chǎn)，據(jù)了解其根結(jié)原因是由于燒掉了12億美元用來構(gòu)建城市倉(cāng)儲(chǔ)和圍繞倉(cāng)儲(chǔ)為核心的配送設(shè)施。
在這一方面上國(guó)內(nèi)的情況則不同，相比國(guó)外，中國(guó)的人口居住密度則要高出太多，并且10多年來培養(yǎng)的物流體系已經(jīng)較為成熟，配送速度目前已經(jīng)達(dá)到了很高的水平，貨品當(dāng)日到達(dá)很常見，而在美國(guó)則平均需要一周的時(shí)間。
而在另一方面，美國(guó)的零售業(yè)方式較為多樣，而在中國(guó)零售環(huán)節(jié)多、效率偏低、輻射范圍很小。
美國(guó)傳統(tǒng)商業(yè)發(fā)展的速度與互聯(lián)網(wǎng)差距并不大，許多的電商巨頭本身就是傳統(tǒng)零售企業(yè)，包括沃爾瑪、史泰博都在美國(guó)十大電商之列。相反在中國(guó)，線上與線下的差距很明顯，O2O的大部分板塊幾乎被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)囊括。
大機(jī)遇與市場(chǎng)快速增長(zhǎng)并存，回過頭看百度的外賣業(yè)務(wù)，只針對(duì)白領(lǐng)用戶，所以在外賣業(yè)務(wù)上百度并沒有頭腦發(fā)熱，而是較為理性的。
事實(shí)上，中國(guó)的O2O市場(chǎng)是一個(gè)值得大書特書的話題，李彥宏就曾在多個(gè)場(chǎng)合表達(dá)過中美O2O的差異。首先就市場(chǎng)規(guī)模而言，美國(guó)跟中國(guó)并不在一個(gè)量級(jí)上。“紐約是一個(gè)擁有800萬人口的超級(jí)大城市，而在中國(guó)，有超過24個(gè)相當(dāng)于紐約的超級(jí)大城市。也就是說，中國(guó)O2O市場(chǎng)規(guī)模是美國(guó)市場(chǎng)的幾十甚至上百倍。”
在李彥宏看來，中國(guó)O2O行業(yè)的第二個(gè)優(yōu)勢(shì)，是傳統(tǒng)行業(yè)相對(duì)落后，因此急切希望擁抱互聯(lián)網(wǎng)，而中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都很愿意在培養(yǎng)市場(chǎng)和塑造消費(fèi)者行為上大力投資。
最后一個(gè)關(guān)鍵因素，是中國(guó)O2O的運(yùn)營(yíng)能力。北美運(yùn)營(yíng)的核心是圍繞“商品”進(jìn)行，采用新技術(shù)，提高消費(fèi)者的體驗(yàn)為目的。李彥宏認(rèn)為，國(guó)內(nèi)O2O運(yùn)營(yíng)的核心是圍繞“營(yíng)銷活動(dòng)”，通過補(bǔ)貼和優(yōu)惠的形式，迅速擴(kuò)大市場(chǎng)份額。
所以這一次，與其說這次股價(jià)下跌是華爾街不看好李彥宏的戰(zhàn)略，不如說今天的華爾街已經(jīng)落后于李彥宏背后所代表的中國(guó)市場(chǎng)的步伐。美國(guó)在O2O領(lǐng)域不再有主導(dǎo)地位，不具備更豐富的經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)O2O應(yīng)該怎樣玩，需要最終的成功者來告訴華爾街。而從李彥宏最近表現(xiàn)出的決心、以及百度在相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的驚人增速來看，這個(gè)成功者，極有可能是百度
多投行給予增持評(píng)級(jí)
百度二季度財(cái)報(bào)公布后，美國(guó)投行Piper Jaffray、摩根士丹利、中銀國(guó)際證券等投行表示，維持對(duì)百度的“增持”和 “買入”評(píng)級(jí)，給百度O2O新戰(zhàn)略投下信任票。
Piper Jaffray報(bào)告稱，維持百度股票 “增持”評(píng)級(jí)，并特別強(qiáng)調(diào)了投資O2O的機(jī)會(huì)。該行認(rèn)為，百度在O2O市場(chǎng)進(jìn)入了一個(gè)重度投資周期，就跟2013年初類似。當(dāng)時(shí)百度的移動(dòng)業(yè)務(wù)尚處于初級(jí)階段，投資者一直持謹(jǐn)慎態(tài)度。但后來百度增速提高到50%以上，公司股價(jià)翻了一番?；诎俣鹊臍v史投資記錄，該行依然相信百度的長(zhǎng)期前景。
摩根士丹利和摩根大通也宣布維持對(duì)百度股票的“增持”評(píng)級(jí)，認(rèn)為百度在發(fā)展O2O的同時(shí)，核心搜索業(yè)務(wù)盈利能力不會(huì)削弱。
中銀國(guó)際證券指出，O2O已成為百度廣告業(yè)務(wù)的五大貢獻(xiàn)部門之一，預(yù)計(jì)未來百度將繼續(xù)受益于這一趨勢(shì)。該行預(yù)計(jì)，憑借搜索和地圖門戶網(wǎng)站龐大的用戶群、布局廣泛的銷售網(wǎng)絡(luò)和巨額的投資，百度的O2O業(yè)務(wù)將急速成長(zhǎng)，年末有望成為中國(guó)第二大O2O平臺(tái)，并預(yù)計(jì)從2016 年開始，O2O將為百度帶來可觀收益。
o2o市場(chǎng)泡沫說法
從O2O開始興起到現(xiàn)在，一直有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為O2O市場(chǎng)是一個(gè)巨大的泡沫，其實(shí)比喻成泡沫不如說成是危險(xiǎn)與機(jī)遇并存。
盲目的融資并不代表有市場(chǎng)，但相反能夠很好的利用資本去玩轉(zhuǎn)市場(chǎng)，份額就會(huì)越來越大。
李彥宏也在近日表示，“今天的O2O仍是技術(shù)含量相對(duì)匱乏的一個(gè)市場(chǎng)，大都是‘我砸錢’‘我發(fā)紅包’，非常同質(zhì)化。而事實(shí)上，無論是互聯(lián)網(wǎng)公司的自身發(fā)展，還是互聯(lián)網(wǎng)公司對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改造與合作，技術(shù)才是更加長(zhǎng)久的競(jìng)爭(zhēng)力。”
O2O的本質(zhì)是在服務(wù)當(dāng)中去除中介，服務(wù)商本身與用戶直接進(jìn)行鏈接溝通，而服務(wù)同樣也是O2O的根基。但目前仍有很多人認(rèn)為O2O是巨大泡沫，這是由于對(duì)很多企業(yè)來說，燒錢來擴(kuò)大用戶規(guī)模是首選，這從根本上歪曲了O2O本質(zhì)。
當(dāng)然整個(gè)行業(yè)本身發(fā)展得過快，留給大家停下來真正去思考的時(shí)間并不多，不理性地砸錢逐漸形成惡性循環(huán)，許多企業(yè)也算是身不由己，泡沫一說的大部分原因也都?xì)w結(jié)于此。
投資者不能只看眼前
美國(guó)本土公司股價(jià)出現(xiàn)波動(dòng)的例子也不少，例如蘋果、微軟、谷歌歷史上都出現(xiàn)過股價(jià)震蕩的現(xiàn)象，但多年過去了，這些公司的價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是其股價(jià)漲跌能夠衡量的，就像蘋果改變了人們移動(dòng)端的使用習(xí)慣、微軟引領(lǐng)了數(shù)字化革命、谷歌帶領(lǐng)人們探索未知的未來，百度也在做著類似的事情，改變?nèi)藗兊纳盍?xí)慣。
資本市場(chǎng)一直以來的通病，對(duì)于股價(jià)、收益等十分敏感，波士頓研究公司Dalbar總裁路易斯?S.哈維（Louis S.Harvey）曾說過，“投資者只看眼前，希望抓住市場(chǎng)時(shí)機(jī)的時(shí)候，表現(xiàn)都不會(huì)很好。”
換言之，百度是一家具有時(shí)代價(jià)值的企業(yè)，目前在講著一些美帝無法理解的未來，對(duì)于股價(jià)的震動(dòng)百度并不是很在意，因?yàn)樗_信自己已經(jīng)找到了正確的方向。
有一句話說的很好，“無論如何都要活在當(dāng)下，但投資要著眼未來。”
發(fā)布于：2015/8/7
